美國8月CPI(消費者物價指數)開獎,數字高於預期,引發市場對聯準會擴大升息腳步聯想,美元強勁升值,新台幣摜破31元整數大關,創下3年多來新低。不只台幣,日圓也天天都便宜,亞幣遭血洗,投資人該何去何從?
24小時最熱
- 7-ELEVEN響應國際白飯節 4款新品推薦!指定品項點數兌換省10元
- LOVE MOM!7-ELEVEN開賣「空運進口康乃馨」!CITY系列推專用杯套與指定品項買1送1
- 7-ELEVEN會員繳費、繳稅送購物金最高可得77元!「把愛找回來」挺公益還能節稅、顧荷包,APP定期定額捐款請您喝咖啡
- 峮峮脫了!傲人身材「蹦」出來 消暑比基尼辣照炸裂粉絲
- 盤點BP熱搜5款「可愛小洋裝」!Jennie又帶紅小眾品牌、ROSÉ杏桃花苞裙
- 14天快閃優惠!身分證只要有「8」 全桌享299元「年糕火鍋吃到飽」
- 《猩球崛起:王國誕生》6大幕後秘辛!想演猩猩先上「猿人學校」,電影靈感來自「這部」經典大作
- 12點開搶!樂桃「日本機票1890元起」 東京、沖繩都有優惠
「美國現在就是要把全世界的錢都吸乾。」一位已退役的債券操盤手私下表示,美國為抑制通膨,升息不手軟,目前預估全年將升息16碼;隨著台美利差持續擴大,「外資資金撤出台股,轉進美元資產趨勢不變,未來新台幣匯率還會進一步反映,現在絕非低點。」
他坦言,貨幣戰爭恐將一觸即發,「現在有點1997年亞洲金融風暴的味道,美國以鄰為壑,將內部通膨壓力向外輸出,全球資金回流美國,最後仍是勝利組。」在此情況下,股匯市都要保守因應,先別急著出手,因為一波還有一波低。
今年聯準會積極升息,美元指數創下20年新高、日圓貶至25年新低,想參與匯率波動機會,投資人除了伺機買進美元、日圓外,還可利用正向2倍及反向一倍ETF靈活操作;包括期元大美元指數ETF(00682U),今年來漲幅逾16%;期元大美元指正2 ETF(00683L),今年上漲超過33%;還有已跌深的期元大S&P日圓正2(00706L)、及今年漲幅約25%的期元大S&P日圓反1(00707R)。
法人指出,下週聯準會FOMC會議登場,本週聯準會委員進入緘默期,在此之前發表言論的官員,不論有無投票權、立場鴿派或鷹派,清一色皆釋出鷹派言論;據Fed Watch Tool顯示,9月份升息3碼機率高達80%,另外20%則是升息4碼,11月升息3碼的機率超過50%,12月則是升息2碼機率最高,總計2022年升息幅度從原先的14碼轉為17碼。
在升息預期持續升高下,市場將重新訂價金融資產,使美元指數成為緊縮貨幣政策下的寵兒,雖然歐洲央行也在9月份升息3碼,但整體升息及緊縮政策遠不及美國,預期美元指數在此之下將有強力支撐,投資人可以透過相關ETF進行操作。
其中,今年以來最弱勢的日圓,受強勢美元衝擊,步步退守145大關,持續創下1998年亞洲金融風暴以來新低,也使得日本財務大臣表示,不排除在近期出手干預,日本央行也在9月14日實施匯率檢查,向市場參與者詢問匯率動向,為干預外匯市場做準備。
從基本面角度,日圓難有走強空間,除了持續的貨幣政策外,8月的貿易逆差更創下歷史新高,但過度走弱的日圓已經引起日本政府關注,日圓可望短線止跌。
投資人若要透過ETF參與漲跌,要注意貨幣相關ETF持有的是期貨契約,依照指數編製規則,於期貨契約到期前,將部位轉倉至其他月份,而不同月份的期貨價格可能不同,因此期信ETF的績效表現,可能會與現貨有所差異,交易相關產品除須留意市場消息面風險外,也要注意ETF折溢價風險等風險,並嚴設停損規劃。